1inch rivoluziona la DeFi: arriva Aqua, la prima shared liquidity layer

Ecco gli ultimi aggiornamenti dai mercati delle attività digitali: Un nuovo paradigma per la liquidità decentralizzata 1inch, leader indiscusso nell’ecosistema DeFi, segna una svolta epocale con il lancio pubblico di Aqua, la prima shared liquidity layer che promette di ridefinire le regole del gioco per fornitori di liquidità e trader. Dopo il debutto riservato agli sviluppatori nel novembre 2025, Aqua è ora disponibile per tutti, offrendo un’alternativa a rischio controllato rispetto al tradizionale modello basato su pool che ha dominato la finanza decentralizzata fino a oggi. Cos’è Aqua e perché cambia tutto A differenza dei modelli classici, in cui i fornitori di liquidità devono bloccare i propri asset in pool, Aqua introduce un sistema self-custodial: i token rimangono sempre nel wallet dell’utente, pronti a essere utilizzati solo quando una transazione soddisfa i criteri di una posizione aperta.

In pratica, il protocollo agisce come un registro: l’utente collega il proprio wallet, approva il saldo di un token e crea posizioni di liquidità che possono attingere a quel saldo. Quando arriva un ordine di swap compatibile, Aqua preleva i token necessari dal wallet e restituisce quelli ricevuti, insieme alle eventuali fee, in un’unica transazione atomica. Se non ci sono swap idonei, i token restano sotto il pieno controllo dell’utente.

Dinamiche di mercato

Secondo Sergej Kunz, co-fondatore di 1inch, “il mercato della liquidità era rotto, ma solo ora, con Aqua, si vede quanto fosse inefficiente il vecchio modello. I fornitori non devono più accettare le limitazioni dei pool: la liquidità diventa finalmente utile e attiva ovunque ci sia domanda, senza rinunciare alla custodia dei propri asset”. Incentivi e ricompense: il programma di reward Il lancio di Aqua è accompagnato da un ambizioso programma di incentivi, gestito da Degensoft Ltd (BVI) e alimentato dalla tecnologia Merkl.

La 1inch Foundation ha stanziato 10 milioni di token 1INCH per premiare i fornitori di liquidità, a cui si aggiungono 500. 000 USDC messi a disposizione dalla DAO di 1inch. L’obiettivo è accelerare la crescita della liquidità e incentivare l’attività di swap sulle coppie supportate, offrendo ai provider non solo un’esperienza più efficiente, ma anche la possibilità di guadagnare ricompense aggiuntive.

Le condizioni, i mercati coinvolti e le tutele sono dettagliate nella configurazione ufficiale della campagna. I limiti del vecchio modello pool-based Secondo 1inch, il sistema attuale basato sui pool rappresenta un ostacolo significativo alla scalabilità della DeFi e all’ingresso di capitali provenienti dalla finanza tradizionale. Depositare asset nei pool significa rinunciare alla custodia e frammentare il capitale tra diversi protocolli, coppie e range di prezzo.

Impatto sui mercati

I dati raccolti da Dune per conto di 1inch sono eloquenti: nel primo semestre 2026, l’85% della liquidità concentrata sui principali DEX è rimasta inutilizzata, pari a circa 1,6 miliardi di dollari su 1,84 miliardi totali. Ogni settimana, in media, 542 milioni di dollari sono rimasti completamente fuori range, con una perdita stimata di 150 milioni di dollari in fee non percepite ogni anno. Come funziona Aqua: efficienza e controllo La forza di Aqua sta nella possibilità di utilizzare lo stesso saldo wallet per sostenere più posizioni contemporaneamente.

Mentre nel modello tradizionale la liquidità viene suddivisa tra pool e posizioni diverse, con Aqua un unico saldo può coprire simultaneamente più quote. Ad esempio, un saldo di 100. 000 dollari può supportare tre posizioni che, insieme, offrono 300.

000 dollari di liquidità, e potenzialmente anche di più. I token restano sempre disponibili per ogni posizione: nulla viene preso in prestito e ogni swap può essere eseguito solo contro gli asset effettivamente presenti nel wallet. Le posizioni su Aqua possono essere full range, concentrate o ancorate, a seconda della coppia e del tipo di posizione scelto.

I mercati delle criptovalute seguono da vicino questo sviluppo, mentre gli investitori valutano il potenziale impatto sui prezzi.