Da $1 a $0,0014: l’exploit stablecoin Balance Coin cancella $3,5 milioni

Uno sviluppo di rilievo scuote i mercati delle criptovalute. Una stablecoin algoritmica crollata del 99% in poche ore. Non per un crollo del mercato, non per una corsa agli sportelli. Ma perché qualcuno ha trovato una falla nel sistema di prezzi del protocollo e l’ha sfruttata con precisione chirurgica.

L’exploit stablecoin di Balance Coin è uno di quei casi in cui la semplicità tecnica dell’attacco rende ancora più inquietante il risultato finale. Punti chiave Balance Coin è crollata da circa $1 a $0. 0014, perdendo oltre il 99% del suo valore in seguito a un exploit del protocollo.

Dinamiche di mercato

L’attaccante ha manipolato l’oracolo del prezzo di bitcoin di Balance Protocol, innescando liquidazioni improprie dei vault collateralizzati. 000 sono stati drenati da 42DAO, l’entità di governance dietro Balance Protocol. La firma di sicurezza SlowMist ha identificato l’assenza di ritardo nelle liquidazioni come vettore chiave dell’attacco.

Il valore nominale totale di Balance Coin è sceso da circa $3,5 milioni a quasi zero. Crollo del prezzo e impatto sul valore di mercato Il giorno prima dell’attacco, Balance Coin scambiava attorno al suo ancoraggio da $1. Il giorno dopo, valeva $0,0014.

Un collasso che ha cancellato quasi interamente i circa $3,5 milioni di valore nominale del token, riducendolo a una cifra irrisoria nel giro di ore. Il profitto effettivo dell’attaccante è risultato più contenuto rispetto all’entità del danno nominale: circa $912. 000, sottratti direttamente a 42DAO, l’entità di governance che supervisiona Balance Protocol.

Impatto sui mercati

Una distinzione importante: il crollo del token ha distrutto valore per i detentori, ma il guadagno concreto dell’attaccante è arrivato dalla liquidazione dei vault collateralizzati, non dalla vendita del token stesso. Come funziona Balance Protocol e perché era vulnerabile Per capire l’exploit bisogna capire la struttura del protocollo. Balance Protocol funziona con un meccanismo di vault: gli utenti depositano collaterale in bitcoin per coniare la stablecoin.

Se il valore del collaterale scende al di sotto di una certa soglia, il vault viene liquidato automaticamente. Il meccanismo è comune in DeFi. Il problema era altrove.

Il ruolo dell’oracolo e la vulnerabilità sfruttata L’oracolo è il componente che fornisce al protocollo il prezzo esterno di bitcoin. Senza un prezzo affidabile, il sistema non può sapere se un vault è sottocollateralizzato o no. Ed è esattamente qui che l’attaccante ha colpito.

I mercati delle criptovalute seguono da vicino questo sviluppo, mentre gli investitori valutano il potenziale impatto sui prezzi.