La banca española es inmune a la incertidumbre global y alcanza máximos en rentabilidad, solvencia y calidad de activos

Una noticia relevante se está gestando en la escena internacional. La banca española continúa con la buena salud que exhibió en ejercicios anteriores y que la llevó a alcanzar récords de beneficios. Una evolución que ha mantenido en los tres primeros meses de este año, en el que los bancos han alcanzado nuevos máximos en rentabilidad, solvencia y calidad de los activos, según datos del Banco de España. Estos datos reflejan un sistema financiero con balances más sólidos, una morosidad en mínimos de la última década y una capacidad de generación de beneficios que continúa muy por encima de los niveles previos a la pandemia.

“Los bancos han mejorado significativamente su situación financiera. Hoy presentan balances más sólidos, una rentabilidad superior a la de hace una década y valoraciones que siguen siendo atractivas frente a otros sectores y mercados”, reconoce Javier Galán, director de Inversiones de Renta Variable de Reta 4 Banco. La rentabilidad sube hasta el 17,33%En este escenario, el dato más llamativo corresponde a la rentabilidad sobre recursos propios (ROE), que se elevó hasta el 17,33% al cierre de marzo, frente al 14,43% registrado un año antes.

Los detalles

Se trata del nivel más elevado de los últimos ejercicios y confirma la buena evolución del negocio bancario en un contexto todavía marcado por unos tipos de interés relativamente elevados y una actividad crediticia que mantiene un comportamiento estable. El supervisor advierte de que el incremento de casi tres puntos porcentuales no responde únicamente a la evolución ordinaria del negocio. “Este resultado se vio favorecido por el impacto de determinados resultados extraordinarios de carácter no recurrente”, señala el Banco de España.

Si se excluyeran esos ingresos excepcionales, la rentabilidad del conjunto del sector habría alcanzado el 14,78%, todavía por encima del promedio de los últimos trimestres. Aun descontando esos efectos, el Banco de España considera que la rentabilidad del sector continúa en niveles históricamente elevados. Las entidades consideradas significativas, entre las que se encuentran los grandes bancos nacionales, alcanzaron un ROE del 18,16%, mientras que las entidades menos significativas redujeron su rentabilidad hasta el 9,81%, reflejando una brecha cada vez mayor entre ambos segmentos del sistema.

La mejora de los resultados llega después de varios ejercicios en los que la subida de los tipos de interés impulsó el margen financiero de las entidades. Aunque el ciclo monetario comienza a moderarse, los bancos continúan beneficiándose de unos ingresos que siguen situándose por encima de los registrados durante los años de tipos negativos. Solvencia en máximos históricosMás allá de la rentabilidad, el informe refleja un fortalecimiento continuado de la solvencia del sistema financiero.

Qué dicen los expertos

Las tres principales ratios regulatorias de capital volvieron a mejorar durante el primer trimestre y alcanzaron máximos desde el inicio de la serie pospandemia. La ratio de capital ordinario de máxima calidad (CET1) se situó en el 14,26%; la ratio Tier 1 alcanzó el 15,75%, mientras que la ratio de capital total ascendió hasta el 18,36%. El Banco de España destaca que “estos niveles no solo superan los promedios del periodo prepandemia, sino que además constituyen máximos del periodo pospandemia”.

El supervisor subraya además que “la ratio de capital total supera en cuatro puntos porcentuales el nivel registrado en 2015, cuando se situaba en un 14,29%”, lo que evidencia el proceso de fortalecimiento experimentado por el sector tras la crisis financiera. Grandes bancos y entidades pequeñas mantienen colchones elevadosEl comportamiento es favorable tanto entre los grandes grupos bancarios como entre las entidades de menor tamaño. La ratio de capital total de las entidades significativas alcanzó el 18,01%, mientras que las menos significativas se situaron en el 25,28%, un nivel muy superior a las exigencias regulatorias europeas.

También la ratio de apalancamiento mostró una evolución positiva. El indicador, que mide la relación entre el capital y el volumen total de activos sin ponderar por riesgo, aumentó hasta el 5,74%, ligeramente por encima del trimestre anterior. En el caso de las entidades significativas la ratio alcanzó el 5,54%, mientras que las menos significativas elevaron el indicador hasta el 9,15%.

El tema se ha convertido en uno de los puntos más destacados de la agenda mundial.