Bitcoin und Aktien jetzt verkaufen, um die Rendite zu maximieren?

Eine bemerkenswerte Entwicklung erschüttert die Kryptomärkte. Startseite Aktuelle Artikel im Überblick Investment Bitcoin und Aktien jetzt verkaufen? "Sell in May"-Effekt "Sell-in-May"-Effekt Bitcoin und Aktien jetzt verkaufen, um die Rendite zu maximieren? Die Börsenweisheit “Sell in May” erlebt 2026 ein Comeback.

Doch für vorschnell agierende Bitcoin- und Krypto-Anleger könnte sie teuer werden. von Tobias Zander 03. 2026 Teilen Bitcoin-Kurs 78,494.

Marktdynamik

39 % Bitcoin kaufen 768) ? false:true"> Beitragsbild: Shutterstock | Alle Jahre wieder: Anleger diskutieren den "Sell-in-May"-Effekt --> Der Mai hat begonnen und Deutschland genießt das erste sommerliche Wochenende des Jahres. Passenderweise blühte der Bitcoin-Kurs zuletzt wieder auf und steht nun bei 78.

600 US-Dollar, was einem Kursanstieg von 18 Prozent auf Monatssicht entspricht. Doch auch in diesem Jahr stellt eine alte Börsenweisheit sowohl Bitcoin-Investoren als auch Aktionäre vor die Frage, ob sie ihre Gewinne nicht besser realisieren und nach dem Sommerloch wieder einsteigen sollten. “Sell in May and go away, but remember to come back in September” heißt die Empfehlung, die eine höhere Rendite ermöglichen soll.

Die Geschichte hinter der populären Mai-Verkaufsempfehlung Die Ursprünge der Börsenweisheit reichen weit zurück: Bereits im 19. Jahrhundert galt es in London als ratsam, sich im Mai aus dem Markt zurückzuziehen. Der Grund war weniger ökonomischer als vielmehr gesellschaftlicher Natur, denn wohlhabende Investoren verließen damals im Sommer die Stadt und zogen sich auf ihre komfortablen Landsitze zurück, wodurch Liquidität fehlte und die Märkte an Dynamik verloren.

Auswirkungen auf die Märkte

Erst im Herbst kehrten sie zurück – und mit ihnen auch neue Impulse für die Börsen. Vergleich einer 1990 getätigten Investition von 100 Dollar in den S&P 500 bei einer Anlage nur in den Wintermonaten, nur in den Sommermonaten und über das gesamte Jahr hinweg I Quelle: Investopedia Tatsächlich lässt sich der Effekt historisch auch mit statistischen Daten belegen. Für den US-Aktienindex S&P 500 war der Zeitraum von Mai bis Oktober seit 1950 im Schnitt schwächer als die Monate von November bis April.

Doch dieser Zusammenhang könnte zumindest teilweise selbstverstärkend sein: Weil Anleger an das Muster glauben, handeln sie entsprechend und tragen so dazu bei, dass es sich scheinbar bestätigt. Eine ähnliche Situation wie bei den berüchtigten vierjährigen Bitcoin-Zyklen . Fraglich ist allerdings, ob diese Logik im heutigen Marktumfeld noch immer greift.

Eine Analyse der Aktienmarktentwicklung der letzten Jahrzehnte spricht tendenziell dagegen. Spätestens seit der Digitalisierung und dem Aufstieg algorithmischer Handelssysteme sind viele einfache Marktanomalien verschwunden. Wer seine Aktien regelmäßig im Mai verkauft hat, musste daher häufig Renditeeinbußen hinnehmen.

Die Kryptomärkte verfolgen diese Entwicklung genau, während Anleger die möglichen Auswirkungen auf die Kurse abwägen.